Доход 15+ % в год. Каждый год. Здорово же! Хоть и в рублях.

Люди обожают облигации лизинговых и, в целом, финансовых компаний. Ещё бы, ведь они стабильно платят 13-16% в год. Жаль только не всегда – периодически эмитенты попросту объявляют дефолт. Средняя ставка по вкладам в ТОП-30 российских банках по данным ЦБ РФ на сегодняшний день составляет 5.5%. Но чукча – не дурак! 13% в год намного лучше!

Извините за ехидство. Понимаю, что вам, как человеку неопытному в инвестициях, несведущему, сориентироваться на рынке весьма трудно. Но руководствуйтесь хотя бы общей, жизненной мудростью – где высокая доходность, там и риски немалые!

Правило «кто не рискует, тот не пьёт шампанского» здесь не к месту. По крайней мере, если ваша главная цель – сохранить нажитый капитал.

Для наглядности, предлагаю ознакомиться со статистикой по дефолтам облигаций с 2003-го года (данные Rusbonds).

Всего размещено выпусков – 7 391. Из них 1 570 (около 21%) находятся в состоянии дефолта в той или иной его форме.

А формы бывают разные.

  1. Эмитент может не выплатить очередной купон;
  2. Может не исполнить свои обязательства по досрочному выкупу облигации (оферте);
  3. А может и вовсе оказаться неспособным рассчитаться со своим долгом в день погашения.

Просрочка исполнения обязательства на более, чем 1 рабочий день, называется техническим дефолтом. Более 10 рабочих дней – просто дефолтом.

Бывает и так, что после объявления дефолта эмитент всё же исполняет взятые на себя обязательства, но существенно позже: от нескольких недель, до нескольких лет. Таких случаев в рассматриваемой нами статистике было 157. То есть, если дефолт всё-таки объявили, с вероятностью 90% «пиши пропало».

Вот дефолты по отраслям.

366 – Финансы
227 – Транспортные услуги
168 – Строительство и девелопмент
167 – Пищевая промышленность
167 – Прочее
152 – Торговля
77 – Банки
55 – Машиностроение
53 – Металлургия
43 – Нефть и газ
24 – Легкая промышленность
22 – Телеком
19 – Энергетика
16 – Сельское хозяйство
10 – Химическая промышленность
1 – Фармацевтика и медицина

Эти облигации, разумеется, корпоративные (включая еврооблигации). Дефолтов по муниципальным бондам я насчитал всего три, по федеральным – ноль.

А вот количество дефолтов по годам.

2003 – 1
2004 – 2
2005 – 4
2006 – 5
2007 – 0
2008 – 79
2009 – 351
2010 – 222
2011 – 96
2012 – 37
2013 – 27
2014 – 62
2015 – 180
2016 – 157
2017 – 117
2018 – 160
2019 – 107

Больше всего их было в посткризисные 2009-й и 2010-й годы, что вполне логично.

О чём это говорит? Уж точно не о том, что облигации покупать не надо: дефолтов бояться – на рынок не ходить.

А вот на красивые кнопочки в мобильных приложениях ваших банков и брокеров я бы нажимал пореже. Прежде чем дать кому-то в долг, лично я провожу тщательный анализ надёжности заёмщика.

О том, как обезопасить ваши инвестиции, расскажу на БЕСПЛАТНОЙ КОНСУЛЬТАЦИИ. Пишите мне в Facebook, договоримся об удобном времени звонка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *