Суть в том, чтобы при оценке бизнеса, в который вы собираетесь вкладывать деньги, помимо явных и уже давно привычных всем финансовых показателей, учитывать также и экологические, социальные и управленческие факторы (ESG – Environmental, Social & Corporate governance).
- Предпринимает ли компания что-нибудь в связи с глобальными изменениями климата?
- Насколько рачительно расходует воду?
- Заботится ли о здоровье своих сотрудников и старается ли снизить травмоопасность производства?
Очень всё это похоже на меня, заботливо рассказывающего своим клиентам о достаточности для полноценных и прибыльных инвестиций надёжных акций, облигаций и фондов; о том, что не стоит гоняться за «горячими акциями» и всякими «канцерогенными» инвестиционными продуктами с ароматизатором «ценная бумага», идентичным натуральному. Прибыли от этого больше не станет, а, вот, рисков и комиссий – сколько угодно!
Но, увы… большинство людей всё равно тянет на структурные ноты, инвестиционно-страховые продукты и прочие порождения маркетинга.
Ладно, бог с ним.
ESG придумал Кофи Аннан – бывший генсек ООН. В январе 2004-го года он предложил руководителям крупных финансовых компаний принять участие в инициативе под эгидой Глобального договора ООН, при поддержке Международной финансовой корпорации и правительства Швейцарии.
Спустя год был опубликован доклад под названием «Заботливый побеждает» (Who cares wins), в котором подчеркивалось, что учёт экологических, социальных и управленческих факторов имеет смысл для бизнеса, ведёт к более устойчивым рынкам капитала и лучшим результатам для общества в целом.
Немного ускоримся…
- В 2005-ом году UNEP/Fi публикует отчёт «Freshfield», подтверждающий актуальность вопросов ESG.
- В 2006-ом Ньйоркская фондовая биржа (NYSE) адаптирует Принципы ответственного инвестирования (PRI).
- В 2007-ом запускается Инициатива по устойчивому развитию фондовых бирж (SSEI).
- В 2016-ом году в Люксембурге появляется «Зелёная биржа» (LGX)
- В 2018-ом году величина активов под управлением в рамках инициативы ESG достигает 20 000 000 000 000 долларов США!
Сегодня существуют целые рейтинговые агентства, оценивающие степень соответствия компаний принципам ESG. Сделать это не так-то просто.
А мы с вами можем ориентироваться на индекс ESG. Обычно это шкала от 0 до 10. Чем выше значение, тем более социально-ответственный бизнес ведёт компания.
