«Финансовый консультант инвестиции от 30 годовых». Запрос в Яндексе, приведший в погожий воскресный денёк человека из славного города Владивостока на мой сайт на целых 6 минут и 31 секунду. Кто вы, люди? И почему не от 130? Берите выше.

Эту книгу можно было закончить во второй части, а не тянуть до пяти. Жан Вальжан забирает Козетту к себе, того непонятного бородатого мужика – на каторгу, Жавера – уволить к чертям собачьим за ложное донесение на его величество мэра Монрейля-Приморского. И жили они счастливо во веке веков. Аминь. Вот вам моя укороченная и оптимистичная версия «Отверженных». Несправедливо, да. А что, без суда и следствия на 19 лет сослать человека на галеры… да за что! За паршивую булку хлеба, которую несчастный, но трудолюбивый, прошу заметить, человек, лишь ввиду какого-то чудовищного стечения обстоятельств в тот момент просто не нашедший иного способа прокормить семью, отчаявшись, у кого-то спёр – это справедливо? Хотя изначально, если мне не изменяет память, приговорили его к 7 годам, а ещё два раза по шесть добавили позже, за попытки к бегству. ...

10% в инвестициях и 10% в реальном секторе – совершенно разные 10%. Особенно это чувствуется в нематериальном, информационном бизнесе, как у меня. Смотрите. Если мы покупаем акцию на условный миллион, и она вырастает на 10%, мы продаём её, получаем обратно свой миллион + 100 тысяч и вроде всё в порядке. Да, может быть какая-то волатильность, но если сделать всё правильно – не критично. А вот, к примеру, оплачиваю я рекламу и собираю аудиторию в какой-нибудь мессенджер, еду в командировку для проведения переговоров, оплачиваю обучение или членство в профессиональных ассоциациях, плачу зарплату сотрудникам и т. д. – и вкладываю тот же миллион. Всё это важные и нужные расходы, без которых бизнес явно не пойдет. Но теперь, чтоб заработать эти же 10%, на самом деле мне нужно заработать 110%, то есть вернуть вложенные деньги и сверху ещё 100 тысяч. Я же не могу продать диплом или использованный авиабилет. Иными словами, инвестиции в ценные бумаги намного менее рискованны при той же доходности. Может с «товарным» бизнесом в этом смысле проще. Но даже в этом случае у вас будут «нематериальные» расходы: доставка товара, хранение, сертификация, тот же ФОП. Да и товар неликвидный, быстро по нужной цене не продастся… ...

Странное дело, непонятная вещь. Каждый финансовый консультант до последнего защищает свой продукт. Есть, скажем, любители IPO, которые, по их словам, инвестируют, зарабатывают много-много и всё хорошо. Есть производители структурных нот, которые тоже инвестируют, тоже зарабатывают и тоже всё у них хорошо. Есть консультанты по НСЖ, ИСЖ, ULIP – и у них всё хорошо. Есть я со своими консервативными акциями и облигациями – и у меня всё хорошо. Есть пассивные инвесторы, есть приверженцы доверительного управления и хеджевых фондов – и у них всё хорошо. Есть венчурные инвесторы; есть консультанты по доходной недвижимости в разных странах мира; есть те, кто рекомендует исключительно золотые слитки; есть редкие ценители предметов искусства; есть сторонники криптовалюты… кого только нет. И ведь, чёрт побери, у всех всё хорошо! Просто какие-то странные люди покупают госдолг США под 1% в год, а ведь можно и в ДУ отдать под 300%. Это лишь дело вкуса. Разницы нет от слова «совсем». Так видимо. ...

Вопрос. Вы предприниматель и хотите стать инвестором. Встречаете двух аналитиков. Один рекомендует вам покупку акций «компании А». При этом в своей презентации он ссылается на результаты базового фундаментального и технического анализа, объясняя всё довольно простыми, понятными любому здравомыслящему человеку словами. Аналитик показывает вам, скажем, достаточную прибыльность бизнеса, его приемлемую долговую нагрузку, рассказывает о менеджменте и принятой им долгосрочной стратегии развития предприятия – всё это вам знакомо и понятно, как собственнику/управленцу. Аналитик предполагает, что, нынешняя недооценённость бизнеса рынком временная, и что покуда небо не свалится на землю, позитивная тенденция сохранится. А если и нет, то мы заметим это и продадим бумагу раньше, чем это приведёт нас к катастрофическим потерям. Как-то так. Второй аналитик при встрече сообщает вам, что последние десять дней он в поте лица трудился над созданием своей всеобъемлющей математической модели. Он детально проанализировал не только финансовую отчётность самой компании, но и всех эмитентов в секторе, а заодно и оных как на этой, так и на соседних биржах. Он решил не останавливаться на достигнутом и принял во внимание макроэкономический фон, социальную и геополитическую ситуацию в стране, посчитал полиномиальную регрессию изменения популяции Марса, её корреляцию с рождаемостью пингвинов в Антарктике и недельной доходностью индекса S&P 500 за последние 50 лет. Для надёжности модель была скорректирована на фазы Луны, температуру воды у побережья Перу, динамику фьючерсов на замороженный апельсиновый сок, среднегодовое потребление гречки в странах Восточной Европы и количество упоминаний слова «рецессия» в выступлениях председателей ФРС. Затем он провёл тест Грейнджера между солнечной активностью и EBITDA компании, проверил статистическую значимость расстояния от головного офиса эмитента до ближайшего ресторана McDonald’s и, наконец, построил Монте-Карло на 100 000 сценариев с поправкой на магнитные бури, миграцию атлантического лосося и настроение сурка в День сурка – на основании чего пришёл к выводу о необходимости покупки акций «компании Б». Предположим, вы купили акции обеих компаний и через год они выросли на условные 8%. С каким аналитиком вы продолжите работать дальше? ...

А кто сказал, что предпринимательство = богатство? Откуда есмь пошло такое поверие? Все, кто в найме, как один, думают, что работают лишь они, а предприниматели только и делают, что лежат на шезлонгах под пальмами и нули считают (замучались уже бедные), попивая «пину коладу». Неа, так делают акционеры и может быть некоторые кредиторы. А предприниматели – рабочие лошадки. Они вjobбывают в мыле с утра до ночи, пытаясь хоть что-то заработать для своих благодетелей. А то, не ровен час, придёт дядя-капиталист, посчитает ебитду, нахмурится, чавкнет и не будет больше у предпринимателя никакого бизнеса. Вот ведь в чём дело. Малый бизнес или транснациональная корпорация, с финансовой точки зрения задачи у предпринимателя всего три: найти интересную идею, которая «точно выстрелит»; привлечь финансирование (долговое или акционерное); и, что важно, вернуть полученные деньги с прибылью. В награду за свой доблестный труд можно даже забрать небольшую часть денежного потока или пару процентов в уставном капитале. Спасибо. Фактически, предпринимательство – доверительное управление капиталом только в реальном секторе. И где здесь богатство? Правильно, нет его. Богатство, или по крайней мере материальная его составляющая – это капитал. А капитал нужно формировать. Да, верно, потом им ещё нужно будет управлять. И это также сопряжено с определёнными рисками: доверите деньги какому-нибудь новоиспечённому «БМщику» и привет. И всё же капиталистом быть лучше, не находите? Формируйте капитал. Управляйте капиталом. ...

Обогнать S&P500? А зачем? Вот веду я свой бизнес и зарабатываю какие-то деньги. Вокруг меня другие люди тоже занимаются какими-то бизнесами, и тоже зарабатывают какие-то деньги. Может быть и большие. И что мне теперь делать? Пытаться зарабатывать больше, чем они? А зачем? Вот у меня есть капитал, я им управляю и живу на пассивный доход. А есть Джефф Безос с Биллом Гейтсом. И что? Я должен впасть в депрессию и повеситься от мысли, что я и за 33 жизни столько не заработаю? Вот еду я на машине по дороге. Еду себе по своей полосе, никого не трогаю. Как вдруг меня один обгоняет, второй. И что? Я должен быть быстрее всех на дороге? Зачем? Я еду со своей скоростью и мне хорошо. Моя цель – добраться из точки А в точку Б. Комфортно. Более того, за редким исключением само по себе вождение вторично – в точке Б меня ждут какие-то дела и в машину я сел, чтобы закончить их быстрее. Я могу продолжать. Личное финансовое планирование позволяет понять, с какой скоростью комфортно передвигаться по рынку вам и куда вы вообще движетесь. Ваши жизненные обстоятельства, ваши цели (и цели членов вашей семьи, если таковая имеется – а они могут быть самими разными), ваше отношение к риску – that’s what really matters! Ведь быть на рынке просто, чтобы быть на рынке вы хотите едва ли. То ещё местечко. Нет, конечно, если ваша цель – обогнать S&P500, сделать это мы можем. Делается это, в сущности, не трудно. ...