О налогообложении облигаций

На всякий случай, “от печки”: облигация – это долг. То есть, покупая облигацию, вы отдаёте свои деньги в долг кому-то: государству, муниципалитету или компании. Это просто. Далее. Как и в случаях с большинством других финансовых инструментов, облигация может давать вам два типа дохода.

1. Доход от разницы цен покупки и продажи (условно – купили за 900 руб., продали за 1000 руб., со ста рублей будьте любезны заплатить налог).

2. Процентный доход. Те самые купоны, которые так любят «стричь» инвесторы, не обращая внимания ни на полную стоимость бумаги, ни, уж тем более, на инфляцию.

Кстати, в стародавние времена, когда деревья были большими, а облигации документарными (бумажными) – так всё и происходило: при каждой выплате денег с вашей облигации буквально отстригали очередной кусочек. Отсюда и есмь пошла фраза «стричь купоны».

Так вот. Первый тип дохода, от разницы цен покупки и продажи, облагается налогом (НДФЛ, если вы – частный инвестор) в подавляющем большинстве случаев. Вне зависимости от того, является ли облигация государственной, муниципальной или корпоративной.

Теоретически облигация покупается и продаётся по номиналу (1000 руб., например) и тот факт, что вам удалось купить её дешевле, говорит о ваших «неординарных способностях» находить на рынке недооценённые бонды, а значит надо бы «состричь купон» (удержать НДФЛ, то бишь) и с вас – так, судя по всему, рассуждает государство.

Есть только одно исключение – дисконтные облигации. Это специальный тип бондов. Формально купона у них нет, но они изначально продаются значительно дешевле номинала. Налог на доход от таких облигаций исчисляется по правилам для купонного дохода.

Что же это за такие правила? Здесь всё несколько сложнее.

1. Если облигация федеральная (ОФЗ) или муниципальная (Новосибирская область, к примеру), налога на купонный доход нет.

2. Ежели облигация корпоративная и выпущена ДО 01.01.2017 года, с полученного купонного дохода вы платите 13% НДФЛ, если вы являетесь налоговым резидентом РФ, и 30% – если вы таковым не являетесь.

3. Если облигация корпоративная и выпущена ПОСЛЕ 01.01.2017 года, возможно два варианта.

3.1. Купонный доход не облагается НДФЛ, если он не превышает текущее значение ключевой ставки, увеличенное на 5%. На сегодняшний день это 6% + 5% = 11%. Если купон (именно купон – не общий доход) меньше 11%, налог с него не удерживается.

3.2. НДФЛ в данном случае будет удержан только с дохода, превышающего увеличенную на 5% ключевую ставку. То есть, если купон = 13%, вы заплатите соответствующий налог лишь с 2% (13% – 11%).

И это далеко не всё, что можно сказать о налогообложении облигаций. Существует масса различных сценариев с исключениями и льготами. Напишите мне в Facebook, если вам нужна консультация.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *